産業クラスター：今後2年間の世界綿花生産量データ状態

米農務省（USDA）の5月の世界綿花需給予測月報データによると、米国の2024/25年度の綿花生産量は前年同期比85万トン増の348万トンと推定され、32.47%増となった。世界的な推定については、世界的な栽培面積と生産量の増加に伴い、2024/25年度の生産量は5%から5年ぶりの高位成長を見込んでいる。

米国とブラジルの輸出は遅れており、米農務省（USDA）の米綿花2023/24年度の268万トンの輸出目標によると、現在の米綿花輸出契約の進捗度は104.36%に達し、前年同期比2.31ポイント減少し、ここ5年の平均水準の107.54%を下回っている。米国農業省（USDA）のブラジル綿2023/24年度の263万トンの輸出目標によると、現在のブラジルの輸出の進度は81.62%に達し、前年同期比5.06ポイント遅れ、5年近くの平均87.31%を下回っている。

現在、我が国の綿花は播種苗期にあり、国家綿花市場監視システムが新疆調査研究データを組織したところ、新疆産区の綿花栽培面積は前年度比横ばいかやや減少し、一部の地域の栽培面積は3%-5%下落し、一部の地域の栽培面積は横ばいだった。一方、新疆産区の各綿花加工企業によると、現在の綿花の伸びは全体的に悪くなく、昨年同期よりよく、各地域では単産の増加が一般的に予想され、単産の増加幅は5%-15%でまちまちである。2024/25年度のわが国の生産量は予想通り横ばいかやや減少し、減産予想はこれまでより弱体化した。

米綿の先週の栽培端のデータは比較的利空で、輸出契約の進度は依然として緩やかで、先週の米綿価格は下落し、前の週の上昇幅をカバーした。国内では、供給側の輸入量が前年同期比で大幅に増加し、下半期には滑準税の割当額が発行される可能性があり、輸入量は引き続き増加する可能性がある。一方、国内の新綿栽培は好調だ。需要端は現在閑散期にあり、紡績利益は引き続き不振で、下流の需要は弱く、在庫除去速度は減速している。需給の観点から見ると、綿入れ価格は依然として利空であるが、国内の強い商品サイクルの影響を受けて動きや反復があり、戦略的にはリバウンドによる加空を提案する。

米綿の播種は順調に進み、豊作予想が強化された

現在、米国の綿花は播種苗期にあり、全米の各地域では散発的な雨が降り続き、全体の土壌状態は良好である。米農務省（USDA）の統計によると、5月31日現在の全米綿花生産区の干ばつのない割合は66%で、前年同期より10ポイントリードし、ここ5年の平均値より8ポイントリードしている。新綿の播種作業は良好な天気、土壌条件の下で持続的に推進され、全体の播種進度は近年のリードレベルにある。米農務省（USDA）の統計によると、5月26日現在の全米綿花播種の進度は59%で、前年同期より3ポイントリードし、ここ5年の平均値より2ポイントリードしている。その中で主産綿区の得州播種の進度は50%で、前年同期より4ポイントリードし、ここ5年の平均進度より1ポイントリードしている。一方、5月26日現在の米国の綿花優良率は60%で、前年同期より12ポイントリードし、直近5年間の平均値より12ポイントリードしている。

今年3月に米農務省（USDA）が発表した栽培意向報告書によると、2024/25年度の米綿花意向栽培面積は前年同期比4.3%増の10万673万エーカーだった。一方、米農務省（USDA）の5月の世界綿花需給予測月報データによると、2024/25年度の米綿花耕作放棄率は初めて14.43%と推定され、前年度より16.55ポイント低下した。栽培面積がわずかに増加し、耕作放棄率が2023/24年度の半分に満たないため、米国の2024/25年度綿花生産量の推定値は348万トンで、前年同期比85万トン増加し、32.47%増加した。世界的な予測では、世界の栽培面積と生産量の増加に伴い、2024/25年度の生産量は5%増加する見込みです。ブラジル、米国、トルコの増産幅は中国とインドの減産を上回った。世界的な供給量の増加は、使用量と貿易量を5年間の高位に押し上げる見通しだ。

米国とブラジルの輸出は遅れている

現在のところ、米綿輸出の契約は遅れている。米農務省（USDA）の最新データによると、5月16日現在、米綿の2023/24年度の累計輸出契約量は279万5000トンで、前年同期比16万9000トン減少し、ここ5年間の平均値より55万9000トン減少しだった。そのうち、累計船積み量は204.8万トンで、前年同期比8.7万トン減少し、ここ5年間の平均値より33.4万トン減少した。USDAの米国綿花の2023/24年度の268万トンの輸出目標を計算すると、現在の米綿花輸出契約の進度は104.36%に達し、前年同期比2.31ポイント減少し、ここ5年の平均水準の107.54%を下回った。米綿の次年度（2024/25年度）の累計輸出契約量は37.5万トンで、前年同期比0.9万トン増加し、ここ5年間の平均値より12.7万トン減少した。USDA米綿の2024/25年度の283万トンの輸出目標を計算すると、現在の米綿の来年度の輸出契約の進度は13.25%に達し、前年同期比0.41ポイント減少し、ここ5年の平均水準の16.77%をやや下回った。

ブラジル側によると、ブラジル税関のデータによると、4月末現在のブラジルの2023/24年度の累計輸出は215万トンで、前年同期比89万トン増加し、ここ5年間の平均値より39万トン増加した。ブラジルの輸出量は前年同期比で大幅に増加したが、2023/24年度のブラジル綿は前年同期比62万トンから317万トン増産され、124%の増加となった。米国農業省（USDA）のブラジル綿2023/24年度263万トンの輸出目標を計算すると、現在のブラジル輸出の進度は81.62%に達し、前年同期比5.06ポイント遅れ、ここ5年の平均87.31%を下回った。

　新疆の減産見通し弱体化

2023/24に我が国の綿花摘み取り生産が終了し、中国綿花協会のデータによると、我が国の2023/24年度の綿花生産量は587万トンで、前年同期比75万トン減産した。現在、我が国の綿花は播種苗期にあり、国家綿花市場監視システムが新疆調査研究データを組織したところ、新疆産区の綿花栽培面積は前年度比横ばいかやや減少し、一部の地域の栽培面積は3%-5%下落し、一部の地域の栽培面積は横ばいだった。一方、新疆産区の各綿花加工企業によると、現在の綿花の伸びは全体的に悪くなく、昨年同期よりよく、各地域では単産の増加が一般的に予想され、単産の増加幅は5%-15%でまちまちである。2024/25年度のわが国の生産量は横ばいかやや減少する見込みで、減産予想はこれまでより弱体化している。米農務省（USDA）の5月の世界綿花需給予測月報によると、2024/25年度の中国生産量は前年同期比11万トン減の588万トンと推定され、2%減となった。中国綿花情報網の最新予想によると、2024/25年度の中国生産量は583万トンで、前年同期比18万トン減産し、3%減少した。

　国内消費は軟調で、販売の進度は前年同期よりやや遅い

今年の国内端末市場の消費はまずまずだったが、輸出市場は下落し、3-4月の国内アパレル靴用帽子の針紡績品小売額は前年同期比で接近した。国家統計局のデータによると、今年3-4月のアパレル靴用帽子の針紡績品小売額は2230億元で、前年同期の2216億元をやや上回った。輸出では、1-4月の衣料品と付属品の輸出額が前年同期より減少し、国家統計局のデータによると、今年1-4月の衣料品の付属品の輸出額は455億ドルで、前年同期より25億ドル減少し、5.23%減少した。

本年度以来紡績利益は引き続き不振で、「金三銀四」の伝統的なシーズンは不景気で、下流の消費は弱く、前年同期に比べ下流の産業チェーンの稼働率は明らかに下落した。MYSTEELデータによると、5月24日現在の紡績工場の稼働率は79.4%だった。一方、今年の我が国の輸入綿数量の大幅な増加と国産綿の競争市場は、両者が共に今年の国産綿の販売進度が前年同期比で明らかに減速したことを招いた。国家綿花市場モニタリングシステムの統計データによると、5月24日現在の全国綿花の累計販売進捗率は76.2%で、前年同期比13.8ポイント下落した。